Índice
PRÓLOGO, Dra. Dra. h.c. mult. Silvia BARONA VILAR
LISTADO DE AUTORES
PRINCIPALES ABREVIATURAS UTILIZADAS
Capítulo I
INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES:
DOS DOGMAS DE LA MODERNIDAD SOMETIDOS A REVISIÓN
Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Carlos ESPLUGUES MOTA
1. INTRODUCCIÓN: LA LIBRE CIRCULACIÓN DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS COMO DOGMA DE LA MODERNIDAD RECIENTE 61
1.1. Las inversiones extranjeras como una historia de éxito 62
1.1.1. El aumento constante de las inversiones como dato característico de las últimas décadas 63
1.1.2. Alteración de los parámetros que acompañan a la inversión 68
1.2. La ausencia de un marco normativo global como elemento característico de la realidad actual de las inversiones extranjeras 71
1.2.1. Las bases del régimen jurídico de las inversiones extranjeras 71
1.2.2. La peculiar naturaleza del régimen jurídico de las inversiones extranjeras 74
2. LA CRISIS DEL PARADIGMA: UN HORIZONTE CARGADO DE CAMBIOS 78
2.1. Las inversiones extranjeras en el punto de mira: reflejo y efecto de la crisis de la globalización 81
2.1.1. A la búsqueda de nuevos equilibrios 81
2.1.2. La consolidación de una posición más cautelosa hacia las inversiones extranjeras 83
2.2. El cambio de discurso y sus manifestaciones: el recurso a la idea de seguridad nacional, y nociones similares, como freno al comercio internacional y a la libre circulación de inversiones 86
3. HACIA UN NUEVO STATUS QUO EN RELACIÓN CON LAS INVERSIONES EXTRANJERAS 88
3.1. Cambios en la comprensión, función y contenido del Derecho de las inversiones extranjeras 90
3.2. Una nueva dimensión de los AIIs 91
3.3. Una normativa nacional menos abierta hacia las inversiones extranjeras 95
4. EL ARBITRAJE DE INVERSIONES: OTRO AXIOMA EN EL PUNTO DE MIRA 99
5. CONCLUSIONES 100
Capítulo II
LA SITUACIÓN DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN LATINOAMÉRICA:
BASE JURÍDICA, EVOLUCIÓN Y SITUACIÓN PRESENTE
Prof. Dr. Enrique FERNÁNDEZ MASIÁ
1. INTRODUCCIÓN 111
2. LA EVOLUCIÓN DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN LATINOAMÉRICA 114
2.1. La aceptación paulatina del arbitraje inversor-Estado 114
2.2. La existencia de dos bloques diferenciados en los últimos años 115
3. RECIENTES POSICIONAMIENTOS EN PRO O EN CONTRA DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES 119
3.1. México y su accesión al CIADI 119
3.2. El tratado de libre comercio entre Argentina y Chile de 2017 120
3.3. El caso singular de Brasil 121
3.4. Los tratados de libre comercio de la Unión Europea con México, Chile y MERCOSUR 122
4. LA REFORMA DEL RÉGIMEN JURÍDICO DE LAS INVERSIONES INTERNACIONALES Y SU REFLEJO EN LA JURISPRUDENCIA ARBITRAL 123
4.1. Nuevas reglas sustantivas de protección 124
4.2. La modificación de determinados aspectos procesales 127
4.2.1. Alternativas al arbitraje 127
4.2.2. Un procedimiento más transparente 128
4.2.3. Independencia de los árbitros 129
4.2.4. Mayor coherencia y consistencia en la jurisprudencia arbitral 129
4.2.5. Impedir un uso abusivo del sistema 130
5. VALORACIÓN FINAL 134
Capítulo III
LA REFORMA DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES
José Luis GÓMARA HERNÁNDEZ
1. INTRODUCIÓN 137
2. EL MANDATO RECIBIDO POR EL GRUPO III DE UNCITRAL PARA LA REFORMA DEL SISTEMA DE ARBITRAJE DE INVERSIONES 138
3. EL 36º PERÍODO DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III: PREOCUPACIONES SOBRE EL ACTUAL SISTEMA DE ARBITRAJE DE INVERSIONES Y ÁREAS DE REFORMA 139
4. EL 37º PERÍODO DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III DE UNCITRAL 141
5. EL 38º PERÍODO DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III DE UNCITRAL 142
5.1. El Centro multilateral de asesoramiento y capacitación 144
5.2. El código de conducta UNCITRAL para árbitros 146
5.3. La financiación por terceros en el arbitraje de inversiones 147
6. OTRAS PROPUESTAS DE REFORMA PARA LOS 39º Y 40 PERÍODOS DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III DE UNCITRAL 150
6.1. Mecanismo independiente de revisión o apelación 150
6.2. Tribunal permanente de inversiones 151
6.3. Prevención y solución de controversias de inversiones por métodos alternativos al arbitraje 153
6.4. Otras cuestiones procedimentales 154
7. CONCLUSIONES. 155
Capítulo IV
INVERSIÓN EXTRANJERA Y SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS
EN MATERIA DE INVERSIONES EN LA REPÚBLICA ARGENTINA
Profa. Dra. Beatriz PALLARÉS
1. INTRODUCCIÓN 160
2. LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL SISTEMA JURÍDICO ARGENTINO 165
2.1. Constitución nacional 166
2.1.1. Los tratados internacionales y el Derecho interno en la Constitución nacional 166
2.1.2. Reparto de poderes entre Nación y Provincias 167
2.1.3. Dominio de los recursos naturales 167
2.1.4. Trato a los extranjeros 167
2.1.5. Derecho de propiedad 168
2.2. Ley 21.382 de Inversiones Extranjeras y Decreto 1.853/93 (texto ordenado de la Ley). 168
2.3. Legislación sobre expropiación 169
2.4. Leyes de emergencia 170
2.5. Subsecretaría de Desarrollo de Inversiones y Promoción Comercial 172
2.6. Régimen internacional de las sociedades comerciales 173
2.6.1. Tratados internacionales 173
2.6.2. Régimen argentino autónomo 174
2.6.2.1. Ley general de sociedades comerciales 19.550. 174
2.6.2.2. Las modificaciones introducidas por la Ley 26.994 176
2.6.2.3. Control de las sociedades 178
2.7. Aspectos generales del sistema tributario argentino 178
2.8. Régimen de control de cambios 179
2.9. Regulación de sectores específicos 179
2.9.1. Inversiones directas en el sector de la energía 180
2.9.1.1. Las reservas de hidrocarburos 180
2.9.1.2. Evolución de las políticas relativas a la explotación de los hidrocarburos 180
2.9.1.3. La actuación de Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF) 182
2.9.1.4. Federalización de los Hidrocarburos y Privatización de YPF 182
2.9.1.5. Cambio de rumbo y Ley de Soberanía Hidrocarburífera 26.741 183
2.9.1.6. Reglamento del Régimen de Soberanía Hidrocarburífera 184
2.9.1.7. Creación del registro nacional de inversiones. Trámites para inscripción en el registro 184
2.9.1.8. Sanciones 184
2.9.2. Gas natural 184
2.9.2.1. Régimen general 184
2.9.2.2. Exportación e importación 185
2.9.2.3. Transporte y distribución 185
2.9.2.4. Habilitaciones, concesión, licencia y permiso 185
2.9.2.5. Prestación de los servicios 186
2.9.2.6. Limitaciones 186
2.9.2.7. Tarifas 186
2.9.3. Inversiones directas en el sector eléctrico 186
2.9.3.1. Hidráulica 186
2.9.3.2. Geotérmica 187
2.9.3.3. Eólica 187
2.9.3.4. Energía solar 188
2.9.3.5. Otras fuentes de energía renovables 188
2.9.3.6. Aspectos más relevantes de la legislación del sector 188
2.9.4. Valoración general y perspectivas de futuro del sector energético 189
3. SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS EN MATERIA DE INVERSIÓN EXTRANJERA 189
3.1. Los Tratados Bilaterales de Promoción y Protección de Inversiones suscriptos la República Argentina 189
3.2. Características de los tratados bilaterales de promoción y protección de inversiones concluidos por la Argentina 192
3.2.1. El análisis de la competencia de los tribunales arbitrales 192
3.2.2. Algunas cuestiones reguladas en los TBI suscriptos por Argentina 195
3.2.2.1. Definición de inversión e inversor 195
3.2.2.2. Trato Nacional 195
3.2.2.3. Nación más favorecida 196
3.2.2.4. Protección a las inversiones previas 196
3.2.2.5. Cláusulas de estabilización 196
3.2.2.6. Requisitos de desempeño 196
3.2.2.7. Transferencias 197
3.2.2.8. Otros aspectos 197
3.2.2.9. Duración 197
3.2.2.10. Solución de controversias 198
3.3. Casos en que la República Argentina fue demandada en el marco de los Tratados Bilaterales de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones 198
3.3.1. Casos pendientes ante CIADI 198
3.3.2. Casos concluidos 199
Capítulo V
EL ARBITRAJE INTERNACIONAL DE INVERSIONES EN BOLIVIA
Prof. Dr. William HERRERA ÁÑEZ
1. EL RÉGIMEN GENERAL DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS 205
1.1. De la protección política a los Tratados bilaterales de inversión 205
1.2. La Constitución de 2009 y la doctrina Calvo 210
2. LA INVERSIÓN DIRECTA EXTRANJERA 213
2.1. Promover las inversiones 216
2.2. Los incentivos 218
2.3. Condiciones generales 219
2.4. Registro y garantías de las inversiones 220
3. CONTROVERSIAS EN MATERIA DE INVERSIONES 221
4. VALORACIÓN GENERAL Y PERSPECTIVAS DE FUTURO 224
Capítulo VI
O MECANISMO DE RESOLUÇÃO DE DISPUTAS NOS NOVOS
ACORDOS DE COOPERAÇÃO E DE FACILITAÇÃO DOS
INVESTIMENTOS DO BRASIL
Prof. Dr. Nitish MONEBHURRUN
1. INTRODUÇÃO 227
2. A PREFERÊNCIA DADA AOS MECANISMOS DE PREVENÇÃO DE DISPUTAS NOS ACORDOS DE INVESTIMENTOS DO BRASIL 230
2.1. O Comitê Conjunto como coordenador da prevenção de disputas 231
2.2. O Ponto Focal como facilitador da prevenção de disputas 233
3. A RESISTÊNCIA PERSISTENTE À ARBITRAGEM INVESTIDOR-ESTADO NOS ACORDOS DE INVESTIMENTOS DO BRASIL 236
3.1. Uma resistência manifestada pela escolha da arbitragem Estado-Estado 236
3.2. Uma resistência implicando a volta à proteção diplomática, rumo à uma instabilidade jurídica 239
3. CONCLUSÃO 242
Capítulo VII
INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES
EN CHILE
Prof. Dr. José Luis GUERRERO BECAR
1. INTRODUCCIÓN 247
2. INVERSIÓN EXTRANJERA EN CHILE, NORMATIVA APLICABLE 249
2.1. Régimen de inversión extranjera directa de la Ley 20.848/2015 250
2.1.1. Noción de inversión extranjera directa 250
2.1.2. Noción de inversionista extranjero 251
2.1.3. Calificación como inversionista extranjero 252
2.1.4. Régimen jurídico aplicable a la inversión extranjera directa 254
2.1.5. Sectores económicos reservados a nacionales 255
2.2. Procedimiento del Capítulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile 257
3. ARBITRAJE DE INVERSIONES EN EL CASO CHILENO 258
3.1. Sistema general de arbitraje 258
3.2. Arbitraje de inversiones 259
3.2.1. Ausencia de un sistema interno de arbitraje de inversiones. 259
3.2.2. Arbitraje de inversiones internacionales institucionalizados 260
3.2.3. Arbitraje de inversiones en aplicación de Tratados de Libre Comercio o Protección de Inversiones suscritos por Chile. 261
3.2.3.1. Arbitraje de inversiones - Tratado de Libre Comercio Chile - EE.UU 262
3.2.3.2. Arbitraje de inversiones - Acuerdo de Complementación Económica Chile-Unión Europea y acuerdos bilaterales 263
3.2.3.3. Arbitraje de inversiones Tratado de Libre Comercio Chile Australia 264
3.3. Arbitrajes de inversión ante CIADI en que se ha visto involucrado Chile 265
3.3.1. Víctor Pey Casado y Fundación Presidente Allende (España) c./ Chile 265
3.3.2. MTD Equity Sdn.Bhd y MTD Chile S.A. c./ Chile 266
3.3.3. Sociedad Anónima Eduardo Vieira (España) c./ Chile 267
3.3.4. Carlos Ríos y Francisco Javier Ríos (Colombia) c./ Chile 267
3.4. Casos de inversionistas chilenos contra Estados receptores de su inversión 268
3.4.1. Empresas Lucchetti, S.A. y Lucchetti Perú, S.A. c./ República del Perú 268
3.4.2. Quiborax S.A y Non-Metallic Minerals S.A c./ Bolivia 269
4. CONCLUSIONES 269
Capítulo VIII
INVERSIÓN EXTRANJERA Y ARBITRAJE DE INVERSIONES
EN COLOMBIA
Profa. Dra. Claudia MADRID MARTÍNEZ
1. INTRODUCCIÓN 273
2. INVERSIONES EXTRANJERAS 274
2.1. Marco normativo 274
2.1.1. Inversión extranjera 277
2.1.2. Principios que rigen la inversión extranjera 278
2.2. Regímenes especiales 281
2.3. Mecanismos de control de las inversiones extranjeras 282
3. ARBITRAJE DE INVERSIONES 283
3.1. El arbitraje de inversiones y la legislación colombiana 283
3.2. Acuerdos internacionales de inversión 284
3.3. Arbitrajes de inversiones contra Colombia 289
3.3.1. Glencore International AG y C.I. Prodeco S.A. c./ República de Colombia 289
3.3.2. América Móvil S.A.B. de C.C. c./ República de Colombia 290
3.3.3. Eco Oro Minerals Corp. c./ República de Colombia 292
3.3.4. Telefónica, S.A. c./ República de Colombia 292
3.3.5. Astrida Benita Carrizosa c./ República de Colombia 293
3.3.6. Red Eagle Exploration Limited c./ República de Colombia 294
3.3.7. Galway Gold Inc. c./ República de Colombia 295
3.3.8. Gran Colombia Gold Corp. c./ República de Colombia 295
3.3.9. Gas Natural SDG S.A. y Gas Natural Fenosa Electricidad Colombia S.L. c./ República de Colombia 296
3.3.10. Ángel Samuel Seda et Al. c./ República de Colombia 297
3.3.11. Glencore International A.G., C. I. Prodeco S.A., y Sociedad Portuaria Puerto Nuevo S.A. c./ República de Colombia 297
3.3.12. Cosigo Resources, Ltd., Cosigo Resources Sucursal Colombia, Tobi Mining and Energy, Inc. c./ República de Colombia 297
4. CONSIDERACIONES FINALES 299
Capítulo IX
REGULACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y EL ARBITRAJE
DE INVERSIÓN EN COSTA RICA
Mag. Karima SAUMA MEKBEL
1. INTRODUCCIÓN 309
2. RÉGIMEN JURIDICO DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS 310
2.1. Marco legal 310
2.2. Normativa específica 312
2.2.1. Zona marítimo terrestre 312
2.2.2. Electricidad 313
2.2.3. Minería 313
2.2.4. Transporte terrestre 314
2.2.5. Transporte de agua 314
2.2.6. Transporte aéreo 314
2.2.7. Aviación agrícola 314
2.2.8. Concesiones 315
2.3. Regímenes especiales 315
2.3.1. Zonas francas 315
2.3.2. Perfeccionamiento activo 316
2.3.3. Régimen devolutivo de derechos. 317
2.3.4. Incentivos para el turismo 317
2.3.5. Incentivos para la reforestación 317
3. ARBITRAJE DE INVERSIÓN 317
3.1. Marco legal del arbitraje de inversión en Costa Rica 318
3.2. Casos de arbitraje de inversión 319
3.2.1. Alejandro Diego Díaz Gaspar c./ Costa Rica 320
3.2.2. Infinito Gold Ltd. c./ Costa Rica 320
3.2.3. David Aven y Otros c./ Costa Rica 323
3.2.4. Aaron C. Berkowitz y otros c./ Costa Rica 324
3.2.5. Cervin Investissements S.A. y Rhone Investissements S.A. c./ Costa Rica 326
3.2.6. Supervisión y Control S.A. c./ Costa Rica 327
3.2.7. Reinhard Hans Unglaube c./ Costa Rica y Marion Unglaube c./ Costa Rica 328
3.2.8. Quadrant Pacific Growth Fund L.P. y Canasco Holdings Inc. c./ Costa Rica 329
3.2.9. Alasdair Ross Anderson y Otros c./ Costa Rica 330
3.2.10. Compañía del Desarrollo de Santa Elena S.A. c./ Costa Rica 330
4. CONCLUSIONES 331
Capítulo X
INVERSIÓN DIRECTA DE CAPITAL EN CUBA Y ARBITRAJE
DE INVERSIÓN
Prof. Dr. Juan MENDOZA DÍAZ
1. INVERSIÓN DE CAPITAL EXTRANJERO EN CUBA 337
1.1. Antecedentes 337
1.2. Régimen legal de las inversiones extranjeras en Cuba 338
1.2.1. Los primeros pasos 338
1.2.2. La gestación del nuevo marco normativo de las inversiones 339
1.2.3. Régimen normativo de las IED en Cuba 340
1.2.3.1. Régimen general 340
1.2.3.2. Régimen especial de la Zona de Desarrollo Mariel 341
1.2.3.3. Régimen especial de inversión en el sistema financiero 342
1.2.4. Modalidades de inversión 342
1.2.5. Conceptualización de la inversión 343
1.2.6. Ámbitos de la inversión 345
1.2.7. Proceso de aprobación de las inversiones 346
1.2.8. Mecanismos de control de la inversión 348
1.3. El impacto de las leyes de alcance extraterritorial de los Estados Unidos de Norteamérica en las IED 348
2. ARBITRAJE DE INVERSIONES 350
2.1. El marco normativo de las inversiones en Cuba y su engarce con el arbitraje de inversiones 350
2.2. El entramado de los APPRI suscritos por Cuba 351
2.3. Las formas de solución de conflictos en los appri cubanos 352
Capítulo XI
EL RÉGIMEN JURÍDICO SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA
Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN ECUADOR
Profa. Dr. María Elena JARA VÁSQUEZ
1. INTRODUCCIÓN 363
2. RASGOS FUNDAMENTALES DEL ORDENAMIENTO JURÍDICO ECUATORIANO SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA 364
2.1. Marco constitucional 364
2.2. Aspectos generales de la normativa sobre inversiones extranjeras 367
2.2.1. Instancias gubernamentales para la promoción de inversiones 368
2.2.2. Derechos y garantías a favor de los inversionistas extranjeros. 368
2.2.3. Contratos de inversión (CI) y procedencia de la garantía de estabilidad jurídica y tributaria. 369
2.2.4. Declaratoria de excepcionalidad para habilitar la intervención del sector privado en la gestión de sectores estratégicos y en la prestación de servicios públicos 372
2.2.5. Zonas especiales de desarrollo económico (ZEDES) 372
2.3. Normativa sectorial relevante 373
2.3.1. Minería 373
2.3.2. Hidrocarburos 377
2.3.3. Telecomunicaciones 379
2.3.4. Infraestructura, desarrollo urbano y proyectos inmobiliarios 380
3. PRINCIPALES ASPECTOS SOBRE EL TRATAMIENTO DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES 382
3.1. Marco constitucional 382
3.2. Hitos post Constitución sobre el arbitraje de inversiones 382
3.2.1. Auditoría y denuncia de tratados bilaterales de inversión (TBIs) 382
3.2.2. Denuncia al Tratado Multilateral de Inversiones CIADI y medidas posteriores 383
3.3. Sobre los casos arbitrajes de inversión contra el Estado ecuatoriano 385
4. A MANERA DE CONCLUSIÓN 387
Capítulo XII
LÍNEAS GENERALES DE INVERSIÓN EXTRANJERA
Y ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN EL SALVADOR
Mag. Oscar SAMOUR
Dr. Alejandro SOLANO MEARDI
1. INTRODUCCIÓN 403
2. INVERSIONES EXTRANJERAS 404
2.1. Marco normativo general 404
2.1.1. Ley de Inversiones 404
2.1.2. Ley de Estabilidad Jurídica para las Inversiones 405
2.2. Marco normativo en industrias claves del país 407
2.2.1. Ley de minería y ley de prohibición a la minería metálica 407
2.2.2. Ley de incentivos fiscales para energías renovables 409
2.2.3. Ley de telecomunicaciones 409
2.2.4. Ley de servicios internacionales 410
2.3. Marco normativo internacional 411
3. ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN EL SALVADOR 412
3.1. Engarce del arbitraje de inversión en la legislación de El Salvador 412
3.2. Acuerdos comerciales que incorporan normas sobre inversiones y sobre arbitraje de inversiones 413
3.2.1. Relación entre tratados suscritos por El Salvador 413
3.3. Análisis de los arbitrajes de inversiones en los que se ha visto involucrado nuestro país 414
3.3.1. Inceysa Vallisoletana S.L. c./ República de El Salvador 414
3.3.2. Pac Rim Cayman LLC c./ República de El Salvador 416
3.3.3. Commerce Group Corp. and San Sebastian Gold Mines, Inc. c./ República de El Salvador 417
3.3.4. Enel Green Power S.p.A. c./ República de El Salvador 417
Capítulo XIII
MARCO LEGAL SOBRE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS
Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN GUATEMALA
Mag. Martín CASTELLANOS GIRACCA
Mag. Álvaro Rodrigo CASTELLANOS HOWELL
1. INTRODUCCIÓN 421
2. MARCO NORMATIVO SOBRE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS 422
2.1. Tratamiento a la inversión 423
2.2. Garantías y Derechos de la Inversión Extranjera 425
2.2.1. Propiedad privada y expropiación 425
2.2.2. Libertad de Comercio 426
2.2.3. Acceso a Divisas, Seguros a la Inversión y Doble Tributación 426
2.2.4. Solución de controversias 427
2.3. Ventanilla Única para las Inversiones 428
3 TRATO DIFERENCIADO A LA INVERSIÓN EXTRANJERA 429
3.1. Propiedad sobre inmuebles ubicados en fajas fronterizas 429
3.2. Concesiones Forestales 429
3.3. Maquilas 429
3.4. Zonas Francas 430
3.5. Zona Libre de Industria y Comercio Santo Tomás de Castilla 433
3.6. Asociaciones Público Privadas 433
4. EL ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN GUATEMALA 435
4.1. Capacidad del Estado de Guatemala para obligarse 435
4.2. Jurisdicción del Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones CIADI para dilucidar controversias con el Estado de Guatemala 436
4.3. Acuerdos bilaterales en materia de inversiones y Acuerdos de libre comercio concluidos por Guatemala 437
4.4. Listado de casos en que Guatemala ha sido demandada en Arbitraje de Inversión bajo el Convenio CIADI 439
Capítulo XIV
LA REGULACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA
Y DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN HONDURAS
Profa. Dra. Claudia María CASTRO VALLE
1. LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN HONDURAS 443
2. EL MARCO NORMATIVO DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN HONDURAS 444
3. LA RELEVANCIA DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN EL CONTEXTO HONDUREÑO 446
4. EL ARBITRAJE DE INVERSIONES DESDE EL DERECHO CONSTITUCIONAL HONDUREÑO 447
5. LAS OBLIGACIONES INTERNACIONALES ADQUIRIDAS POR HONDURAS VINCULADAS AL ARBITRAJE DE INVERSIONES 448
5.1. Tratados bilaterales de inversión (TBIs) 449
5.2. El arbitraje del CIADI 450
5.3. El Convenio de Nueva York sobre reconocimiento y ejecución de sentencias arbitrales extranjeras 452
5.4. La Convención interamericana sobre arbitraje comercial internacional 453
5.5. Las reglas de arbitraje de la CNUDMI 455
5.6. El tratado regional sobre inversión y comercio de servicios 455
5.7. Tratados de libre comercio suscritos por Honduras. 457
6. LA REGULACIÓN DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES DESDE EL DERECHO INTERNO DEL ESTADO DE HONDURAS. 458
Capítulo XV
RÉGIMEN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y DEL ARBITRAJE
INVERSIÓN EN MÉXICO
Dr. Luis Enrique GRAHAM
Mtro. Carlos ALVARADO
1. INTRODUCCIÓN 467
2. RÉGIMEN DE LAS INVERSIONES 468
2.1. Conceptos iniciales 468
2.1.1. Jerarquía normativa en México 468
2.1.2. ¿Quiénes son extranjeros? 469
2.1.3. Cláusulas Calvo 470
2.1.4. Cláusula de exclusión de extranjeros 470
2.2. Inversión extranjera en México. 471
2.2.1. Constitución 471
2.2.2. Ley de Inversión Extranjera 471
2.2.3. La Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras 472
2.2.4. El Registro Nacional de Inversiones Extranjeras 472
2.2.5. Sectores especiales 473
2.2.5.1. Actividades reservadas al Estado 473
2.2.5.2. Actividades reservadas a mexicanos y sociedades mexicanas 475
2.2.5.3. Actividades con regulación específica 475
2.2.5.4. Actividades sujetas a la autorización de la Comisión Nacional de Inversiones. 476
3. ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN MÉXICO 477
3.1. Marco Jurídico 477
3.1.1. Régimen local 477
3.1.2. Tratados internacionales 477
3.1.2.1. Multilaterales 477
A) TLCAN 477
B) T-MEC 478
C) CPTPP 480
D) Convenio CIADI 481
E) Otros tratados multilaterales 481
3.1.2.2. BITs 482
3.2. Consentimiento de México a ISDS 482
3.2.1. Consentimiento de México en tratados multilaterales 483
3.2.1.1. TLCAN 483
3.2.1.2. T-MEC 484
3.2.1.3. CPTPP 486
3.2.2. Consentimiento de México en BITs 487
3.3. La experiencia de México 488
Capítulo XVI
INVERSIÓN EXTRANJERA Y ARBITRAJE EN NICARAGUA
MSc. José René ORÚE CRUZ
1. EL MARCO JURIDICO DE LA PROTECCION DE LAS INVERSIONES 495
1.1. Control Constitucional 495
1.2. Intervención estatal en la economía 496
1.3. Responsabilidad de los funcionarios 498
1.4. Control de empresas estatales 499
1.5. Límites nacionales de ley sobre arbitraje internacional con el Estado 499
2. MARCO GENERAL PROTECCIÓN DE INVERSIONES SEGÚN LA LEY NACIONAL 500
2.1. Constitución Política 500
2.2. Ley de inversiones extranjeras 500
2.3. Régimen de estabilización 501
2.4. Agencia de promoción de inversiones extranjeras 502
2.5. Ley de arbitraje internacional 502
3. MARCO DE PROTECCIÓN DE INVERSIONES DE DERECHO INTERNACIONAL: ALCANCE DE LOS TRATADOS DE LIBRE COMERCIO Y PROTECCION DE LA INVERSION CONCLUIDOS POR NICARAGUA 505
3.1. CAFTA-DR 505
3.1.1. Nacionalidad del inversor 505
3.1.2. Definición de inversiones 505
3.1.3. Tratamiento nacional y trato de nación más favorecida 506
3.1.4. Tratamiento justo y equitativo, la protección y seguridad plenas 506
3.1.5. Libre transferencia de capital 507
3.1.6. Expropiación 508
3.1.7. Contratos y observancia de obligaciones 509
3.1.8. Requisitos de desempeño 509
3.1.9. Solución de controversias 511
3.2. Convenio CIADI 512
3.3. Tratados bilaterales de inversión 512
4. DISPUTAS SOBRE INVERSION 513
5. AFECTACIÓN AL INVERSIONISTA 514
Capítulo XVII
INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIÓN
EN PANAMÁ
Selva del Carmen QUINTERO MARRONE
Patricia Michell CARDOZE CASTILLO
1. A MANERA DE INTRODUCCIÓN: CONSIDERACIONES INICIALES SOBRE LA INVERSIÓN EN PANAMÁ 519
2. LA LEY 5 DE 2007, QUE AGILIZA EL PROCESO DE APERTURA DE EMPRESAS Y ESTABLECE OTRAS DISPOSICIONES 523
3. LEY 54 DE 1998, POR LA CUAL SE DICTAN MEDIDAS PARA LA ESTABILIDAD JURIDICA DE LAS INVERSIONES. 527
4. TRATADOS BILATERALES DE INVERSIÓN 530
5. LIMITACIONES A LA INVERSION EXTRANJERA 531
5.1. Restricciones al comercio al por menor 531
5.2. Otras limitaciones legales 532
5.2.1. Propiedad tierra y propiedad inmobiliaria 533
5.2.2. Servicios públicos 533
5.2.3. Hidrocarburos 534
5.2.4. Minería 534
5.2.5. Juegos de suerte y azar 535
6. ZONAS ECONÓMICAS ESPECIALES 535
6.1. Zona Libre de Colón 535
6.2. Panamá Pacífico 536
6.3. Ciudad del Saber 536
6.4. Sistema especial de sedes de empresas multinacionales (SEM) 537
6.5. Zonas Francas 537
7. EL ARBITRAJE EN LA SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS RELATIVAS A INVERSIONES 538
7.1. En cuanto al arreglo de controversias relacionadas con inversiones en Panamá, amparadas por la Ley 54 de 1998 538
7.2. El arbitraje de inversión en el convencionalismo 538
7.2.1. Convenio sobre arreglo de diferencias relativas a inversiones entre Estados y nacionales de otros Estados (Washington, 1965) 539
7.2.2. Inclusión del arbitraje como alternativa para la solución de controversias surgidas entre una de las partes (o Estados) contratantes y un inversor de la otra parte (o Estado) contratante 539
8. ARBITRAJE DE SERVICIO PÚBLICO 540
9. ARBITRAJE TRIBUTARIO 543
10. CONCLUSIONES 545
Capítulo XVIII
RÉGIMEN JURÍDICO DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS
EN EL PARAGUAY
Prof. Dr. José Antonio MORENO RODRÍGUEZ
1. INTRODUCCIÓN 553
2. ALGUNOS DATOS DEL PARAGUAY 554
3. MARCO NORMATIVO GENERAL 557
4. NORMATIVA RELATIVA A INVERSIONES 561
4.1. Ley 117 de inversiones 561
4.1.1. En general 561
4.1.2. Inversiones comprendidas 561
4.1.3. Libertad de comercio 561
4.1.4. Innecesariedad de autorización previa o registros 562
4.1.5. Libre flujo de capitales 562
4.1.6. Riesgo compartido 562
4.1.7. Créditos a las inversiones 563
4.2. Ley 5542 564
4.3. Tratados de inversiones 565
4.4. Arbitraje de inversiones 566
4.4.1. El arbitraje en la Ley de inversiones 566
4.4.2. Marco normativo del arbitraje 567
4.4.3. El arbitraje y el sector público 568
4.4.4. CIADI 570
5. CONTRATACIÓN PÚBLICA Y CONCESIONES DEL ESTADO 570
5.1. Leyes de contratación pública 570
5.2. Concesiones en materia de telecomunicaciones 572
5.3. Concesiones relativas a recursos naturales 572
5.3.1. Hidrocarburos 572
5.3.2. Minería 573
5.3.3. Concesiones relativas a la prestación de servicios públicos 574
5.3.3.1. Agua 574
5.3.3.2. Energía Eléctrica 575
6. RÉGIMEN TRIBUTARIO QUE AFECTA A LAS INVERSIONES EN EL PARAGUAY 575
6.1. Marco legislativo 575
6.2. Convenios para evitar doble imposición en actividades internacionales 577
7. RÉGIMEN ADUANERO 577
7.1. Código Aduanero 577
7.2. Peculiaridades del MERCOSUR y el Paraguay 577
7.2.1. Unión Aduanera 577
7.2.2. Excepciones. 577
7.2.2.1. Maquila 578
7.2.2.2. Zonas Francas 580
7.2.2.3. ALADI 580
Capítulo XIX
LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y LA SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS A TRAVÉS DEL ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN EL PERÚ
Mag. Pierino STUCCHI LÓPEZ RAYGADA
Prof. Braulio ARIAS VILLAGÓMEZ
1. INTRODUCCIÓN 589
2. TRATAMIENTO JURÍDICO DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA 590
2.1. Normas jurídicas nacionales 590
2.1.1. Constitución política de 1993 591
2.1.2. Decreto Legislativo n°. 662 Ley que otorga un régimen de estabilidad a las inversiones extranjeras 592
2.1.3. Decreto Legislativo n°. 757 Ley marco para el crecimiento de la inversión privada 592
2.2. Compromisos internacionales 593
3. EL ARBITRAJE SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA 595
3.1. Decreto Legislativo n°. 1071 Ley de Arbitraje 595
3.2. Compromisos internacionales 596
3.2.1. Previsiones sobre el arbitraje de inversión 596
3.2.2. Apuntes sobre el arbitraje CIADI en el Perú 600
3.2.2.1. Proceso arbitral: IDALSA Perú s.a. (Lucchetti) 601
3.2.2.2. Proceso arbitral: Caravelí Cotaruse Transmisora de Energía S.A.C. 602
3.2.2.3 Proceso arbitral: Señor Tza Yap Shum 602
4. CONCLUSIONES 602
Capítulo XX
INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES
EN LA REPÚBLICA DOMINICANA
Mag. Llilda SOLANO
1. INTRODUCCION 608
2. RÉGIMEN JURÍDICO GENERAL SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA EN REPUBLICA DOMINICANA. 609
3. CENTRO DE EXPORTACIÓN E INVERSIÓN DE LA REPÚBLICA DOMINICANA (CEI-RD) 610
4. LA VENTANILLA ÚNICA DE INVERSIÓN (VUI) 610
5. COBERTURA DE GARANTÍAS A LAS INVERSIONES 610
6. INCENTIVOS A LAS INVERSIONES EXTRANJERAS POR SECTORES. 611
6.1. Fomento a las zonas francas de exportación 611
6.2. Fomento a las zonas francas fronterizas 613
6.3. Incentivos al sector agropecuario 613
6.4. Fomento a las exportaciones 614
6.5. Fomento a la competitividad e innovación industrial
Las inversiones extranjeras constituyen un sector de enorme trascendencia económica que, en el marco de un novedoso cambio de ciclo marcado por las crecientes tensiones geoestratégicas, se encuentra hoy sometido a revisión y debate, adquiriendo un protagonismo del que han carecido tradicionalmente. En paralelo a ello, este mismo proceso de crítica y revisión en profundidad de su marco regulatorio y fundamentos se está planteando respecto del arbitraje de inversiones, otro de los dogmas fundamentales sobre los que se ha asentado el exponencial incremento en el flujo de inversiones extranjeras de los 30 últimos años. Iberoamérica no es ajena a este proceso de tensión y evolución, requiriendo para afrontarlo contar con obras de referencia que lo aborden con profundidad y exhaustividad. El Tratado de Inversiones extranjeras y arbitraje de inversiones en Iberoamérica expone de forma crítica el régimen jurídico de ambas realidades, y su aplicación en la práctica en cada uno de los países iberoamericanos, abordando, igualmente, las propuestas de reforma del modelo de arbitraje de inversiones que se están debatiendo en los más destacados foros internacionales en la materia. Escrito por los más destacados especialistas iberoamericanos en inversiones extranjeras y en arbitraje de inversiones, la presenta obra aspira a colmar el vacío existente en este sector, a la vez que a convertirse en un referente para todos aquellos que deseen profundizar sus conocimientos en estas complejas y relevantes materias.
